好意思股空头100%耗费！花旗劝诫卓绝看涨抓仓或预示抛售潮将到来

来去者对股票的珍重高潮，让花旗集团的一支政策团队感到担忧。

左证花旗集团环球量化相干驾御Chris Montagu请示的团队的数据深入，标普500指数期货的净多头抓仓已达到自2023年7月以来的最高水平。其时，这种卓绝偏向看涨的抓仓预示着随后三个月的抛售潮，标普500指数下落了10%。

Montagu追想，淌若投资者不注意，可能会再次资格肖似的下落。“上一次市集抓仓如斯顶点时，标普500在接下来的2到3个月内回调了略跨越10%。咱们并不是提出投资者立即减少敞口，但当市集如斯延展时，抓仓风险如实加多了。”

与标普500期货比拟，纳斯达克100指数期货的抓仓情况要和缓得多，远未达到2023年7月和2024年7月时的泡沫状态。花旗团队暗示，标普500期货中的空头回补活动可能是近期推高市集的原因之一。该团队还在陈说中通过图表详备分析了期货市集的最新流动情况。

Montagu指出，如今与2023年夏日的一个关节辞别在于，投资者的盈亏情状如今莫得那么弥留。这意味着他们可能不会像之前那样急于抛售股票以保护利润。

与此同期，标普500和纳斯达克100期货的100%空头仓位最近齐处于耗费状态，这可能会迫使更多来去者回补空头头寸，进一步推高股市。

尽管如斯，市集在10月份仍在络续上升，不外据FactSet数据，周二标普500指数录得自9月6日以来的初次连合两天回调。

周一，跟着好意思国国债收益率上升，市集似乎受到了惊吓，也激励了对于可能重演2023年抛售的照管。2023年的抛售始于8月，导致标普500下落10%，直到10月底才见底。周二，10年期好意思国国债收益率上升了2.5个基点，达到4.204%，为7月以来的最高水平。

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